【2024年世界投資者周】調(diào)解案例：規(guī)范執(zhí)業(yè)要扎實 誘導營銷須甄別
時間：2024-10-24
2024年世界投資者周
【調(diào)解案例】規(guī)范執(zhí)業(yè)要扎實 誘導營銷須甄別
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一、糾紛概要
投資者C先生為A證券公司的客戶，A證券公司員工L為其客戶經(jīng)理。C先生反映L讓其加了Z的微信，稱Z通過微信聊天方式向其推薦購買基金，并承諾按季度返利，且如果基金出現(xiàn)虧損將由L為其補回本金。近期，C先生所持有的基金出現(xiàn)嚴重虧損，虧損金額約8萬元。他多次聯(lián)系L均未能追回損失，且后續(xù)L從A證券公司離職，C先生遂向中證法律服務(wù)中心四川調(diào)解工作站申請與A證券公司進行調(diào)解，要求賠償損失。
二、爭議焦點
該案例的主要爭議焦點為：1.向C先生承諾“按季返利、虧損補差”的Z是否為A證券公司員工；2.A證券公司是否對員工的執(zhí)業(yè)行為做到了嚴格要求，如果對員工管理不到位，是否與投資者損失構(gòu)成因果關(guān)系，并因此對投資者承擔相應(yīng)的賠償責任；3.A證券公司是否充分向C先生提示了交易風險。
三、調(diào)解過程
中證法律服務(wù)中心四川調(diào)解工作站受理該糾紛后，迅速組織調(diào)解員對雙方提供的證據(jù)材料進行詳細查閱。根據(jù)A證券公司提供的材料，L確為A證券公司的員工，且在入職后簽署了多份合規(guī)展業(yè)承諾書，而Z并非A證券公司的員工，為“第三方”營銷人員。根據(jù)投資者C先生提供的微信聊天記錄，L雖然沒有直接對C先生表示承諾收益等內(nèi)容，但在C先生與Z的聊天記錄里，確有承諾收益和虧損補差的表述。L在職期間違反公司內(nèi)部管理要求，私自將客戶轉(zhuǎn)介紹給第三方機構(gòu)，因此，A證券公司對員工執(zhí)業(yè)行為監(jiān)督不到位，導致C先生在第三方機構(gòu)的唆使下購買基金產(chǎn)品、出現(xiàn)虧損，A證券公司應(yīng)當對投資者承擔一定的賠償責任。
同時，調(diào)解員也向C先生指出，其本人在開戶時自主簽署了包含《證券交易委托風險揭示書》在內(nèi)的電子協(xié)議書，表明A證券公司已向其告知證券市場的相關(guān)風險，同時也告知其證券公司不會授權(quán)任何機構(gòu)和員工接受客戶的全權(quán)委托、不會約定承諾收益或賠償損失等事項，上述行為表明A證券公司已做出風險提示。C先生忽略了風險提示內(nèi)容，聽信于第三方機構(gòu)的誘導，也需對其購買基金產(chǎn)品投資虧損承擔責任。
通過調(diào)解員的精心梳理和細致剖析，雙方逐步厘清了各自的責任與義務(wù)。A證券公司承認在員工管理方面存在疏漏，C先生也認可自己過于輕信帶有誘導性的言辭，未能充分意識到投資活動中存在的風險。在相互理解的基礎(chǔ)上，雙方最終達成一致意見，簽署和解方案，該糾紛得以圓滿解決。
四、案例啟示
該糾紛揭示了機構(gòu)在規(guī)范從業(yè)人員銷售基金產(chǎn)品時可能存在的漏洞和風險點。對證券公司有如下幾個方面的啟示：一是加強內(nèi)控管理。證券公司需建立健全內(nèi)部控制機制，確保銷售流程的每一環(huán)節(jié)都符合監(jiān)管要求，尤其需加強對從業(yè)人員的監(jiān)控，防止員工將客戶資源轉(zhuǎn)移到未經(jīng)許可的第三方機構(gòu)開展違規(guī)營銷行為。二是明確責任范圍，建立問責機制。機構(gòu)應(yīng)明確從業(yè)人員在客戶推薦、產(chǎn)品銷售中的職責范圍，建立嚴格的問責機制，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為，應(yīng)立即采取措施并追究相關(guān)人員責任。三是提升員工合規(guī)意識。機構(gòu)應(yīng)定期對從業(yè)人員進行合規(guī)培訓，強調(diào)客戶信息保護的重要性，確保員工充分理解并遵守相關(guān)法律法規(guī)及公司政策，提升員工職業(yè)道德素養(yǎng)。
同時，該糾紛也對投資者購買基金產(chǎn)品有以下幾個方面的啟示：一是注意甄別營銷人員的的過度營銷行為。當對方承諾高額回報或保證本金安全時應(yīng)保持警惕，對任何看似過于樂觀的投資機會持懷疑態(tài)度。二是充分了解投資產(chǎn)品的風險。在購買任何投資產(chǎn)品前，投資者應(yīng)該仔細研究產(chǎn)品的特性、費用結(jié)構(gòu)以及潛在的風險。三是不要輕信口頭承諾。營銷人員口頭承諾的收益并不具有法律效力，投資者應(yīng)要求書面材料，并仔細審閱合同條款。四是通過合法渠道實施投資行為。投資者應(yīng)通過正規(guī)金融機構(gòu)購買產(chǎn)品，確保投資渠道合法合規(guī)。五是提高自我保護意識。如果發(fā)現(xiàn)投資出現(xiàn)問題，應(yīng)及時保存好相關(guān)的文件和證據(jù)材料，采用合法合規(guī)的手段維護自身權(quán)益。
來源：中證資本市場法律服務(wù)中心